مخططات بيانية مباشرة و بيانات السوق العالمية

إنّّ مقياس هيمنة Bitcoin (BTC) مهم لعدة أسباب:

• مؤشر اتجاه السوق: يمكن استخدام هيمنة Bitcoin لفهم الاتجاه السائد السوق.ويعني ارتفاع هيمنة Bitcoin بشكلٍ عام أن المستثمرين أكثر ثقة في عملة Bitcoin مقارنة بالعملات المشفرة الأخرى.ويحدث ذلك في أوقات تذبذب أو عدم وضوح السوق، عندما يرى المستثمرون أن Bitcoin رهان "أكثر أمانًا" بسبب حجمها الأكبر وسمعتها الأكثر رسوخًا.وفي المقابل، يعني انخفاض هيمنة Bitcoin أن المستثمرين أكثر استعدادًا لتحمل المخاطر على العملات المشفرة الأخرى التي يحتمل أن تكون ذات مكافآت أعلى.

• تنويع الأصول: يساعد فهم هيمنة Bitcoin بالنسبة للمستثمرين في توجيه القرارات المتعلقة بتنويع محفظتهم الاستثمارية.إذا كانت هيمنة Bitcoin عالية، يُفكرون في تنويع العملات المشفرة الأخرى لتقليل المخاطر.ولكن إن كانت هيمنة Bitcoin منخفضة، يرون ذلك كفرصة للاستثمار في Bitcoin.

• مؤشر نضج السوق: سيطرت عملة Bitcoin على السوق بالكامل، كأول عملة مشفرة ولفترة طويلة.ولكن كلما تطور سوق العملات المشفرة، ظهرت العديد من الأصول المشفرة الأخرى بميزات وحالات استخدام فريدة.لذلك، ينظر البعض إلى انخفاض هيمنة Bitcoin بمرور الوقت على أنه علامة نضوج وتنوع سوق العملات المشفرة.

• استراتيجية التداول: غالبًا ما ينظر المتداولون إلى هيمنة Bitcoin ليقرروا ما إذا كانوا سيستثمرون في Bitcoin أو العملات البديلة (جميع العملات المشفرة الأخرى).عند ازدياد هيمنة Bitcoin، ينقل المتداولون أصولهم إلى Bitcoin، متوقعين أن تتفوق على العملات البديلة.وفي المقابل، عند هبوط هيمنة Bitcoin، ينقل المتداولون أصولهم إلى العملات البديلة متوقعين توفير عوائد أعلى.

ولكن تجدر الإشارة رغم توفير هيمنة Bitcoin بعض الأفكار، إلا أنها ليست دليلًا نهائيًا لاستراتيجية الاستثمار أو صحة السوق.يتأثر سوق العملات المشفرة بالعديد من العوامل المعقدة، وهيمنة Bitcoin ليست سوى جزء واحد من الصورة.

يستخدم المؤشر عناصر رئيسية متعددة لتقديم رؤى قيمة حول اتجاهات السوق السائدة:

1. زخم السعر: يقوم بتحليل أداء سعر أفضل 10 عملات مشفرة (باستثناء العملات المستقرة) من حيث القيمة السوقية، بما في ذلك BTC وETH وXRP وBNB وDOGE، من أجل الحصول على الاتجاهات عبر مجموعة واسعة من الأصول.

2.التذبذب: يتضمن هذا المؤشر مؤشرات Volmex للتذبذب الضمني، BVIV وEVIV، والتي توفر مقاييس تطلعية للتذبذبات السنوية المتوقعة على مدار 30 يومًا لكل من BTC وETH.

3. سوق المشتقات: يستخدم المؤشر بيانات نسبة البيع/الطلب المفتوحة لخيارات Glassnode على عقود خيارات Bitcoin و Ethereum للإشارة إلى اتجاهات المستثمرين السائدة خلال إطار زمني معتدل.تشير النسبة الأعلى من عمليات البيع إلى الطلبات إلى الخوف، مما يشير إلى توقعات هبوطية.

4. تكوين السوق: تعمل القيمة الإجمالية النسبية لـ BTC في السوق كمؤشر حيوي لاتجاهات السوق السائدة.يتم استخدام نسبة عرض العملة المستقرة (SSR) لهذا الغرض، حيث تقيس النسبة بين القيمة السوقية لـ Bitcoin وإجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة الرئيسية.

5.بيانات ملكية CMC: يقوم المؤشر بتحليل بيانات البحث عن الكلمات الرئيسية للاتجاهات الاجتماعية ومقاييس مشاركة المستخدم لقياس اتجاهات السوق السائدة واهتمامات التجزئة والاتجاهات الناشئة.تحدد هذه المعلومات العملات والمشاريع التي تولد أكبر قدر من الاهتمام والموضوعات التي تحرك اتجاهات السوق السائدة.

إنّ الفائدة المفتوحة (OI) هي القيمة الإجمالية لعقود العملات المشفرة المشتقة المعلقة التي لم تتم تسويتها بعد.يمكن أن تشمل هذه العقود المشتقة العقود الدائمة، أو العقود الآجلة، أو عقود الخيارات، أو أنواع أخرى من الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من عملة مشفرة أساسية، مثل Bitcoin أو Ethereum.

يعد الاهتمام المفتوح مقياسًا رئيسيًا يستخدمه المتداولون والمحللون والمستثمرون لتقييم اتجاهات السوق السائدة وقياس السيولة والاهتمام العام بمشتقات العملات المشفرة.من المهم أن نفهم أن الفائدة المفتوحة ليست مثل حجم التداول.يمثل حجم التداول إجمالي عدد العقود المتداولة خلال فترة محددة، في حين تمثل الفائدة المفتوحة إجمالي عدد العقود التي لا تزال نشطة ولم يتم تعويضها بتداول مُعاكس.

إنّ العلاقة بين الفائدة المفتوحة وحركة الأسعار يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لاتجاهات السوق.على سبيل المثال، إذا كانت الفائدة المفتوحة تتزايد مع ارتفاع الأسعار، فقد يشير ذلك إلى أن أموالًا جديدة تتدفق إلى السوق، وهناك اتجاهات صعودية للسوق.ولكن إذا تناقصت الفائدة المفتوحة بينما تنخفض الأسعار، يُشير ذلك إلى أن المتداولين يتخلصون من صفقاتهم، مما قد يشير إلى اتجاهات هبوطية.

ينتبه المتداولون أيضًا إلى التغيرات في الفائدة المفتوحة، حيث أن الزيادة أو النقصان بمستويات كبيرة قد يُشير إلى تحولات محتملة في اتجاهات السوق السائدة كما احتمال زيادة التذبذبات.

تُعد الفائدة المفتوحة بشكل عام نقطة بيانات أساسية لفهم سوق المشتقات كما قد تُوفر رؤى قيمة للمتداولين والمحللين في مجال العملات المشفرة.