Diagrame globale de criptomonede și date de piață

Valoarea de dominație a monedelor Bitcoin (BTC) este considerată importantă din mai multe motive:

• Indicator de direcție a pieței: dominația Bitcoin poate fi folosită pentru a înțelege sentimentul pieței. Când dominația BTC este ridicată, înseamnă în general că investitorii sunt mai încrezători în Bitcoin în comparație cu alte criptomonede. Acest lucru se poate întâmpla în perioadele de incertitudine sau volatilitate ale pieței, când investitorii pot vedea Bitcoin ca pe un pariu „mai sigur” din cauza dimensiunii sale mai mari și a reputației mai consolidate. În schimb, atunci când dominația BTC este scăzută, ar putea însemna că investitorii sunt mai dispuși să-și asume riscuri alegând alte criptomonede, potențial cu o recompensă mai mare.

• Diversificarea activelor: pentru investitori, înțelegerea dominației Bitcoin poate ajuta la ghidarea deciziilor privind diversificarea portofoliului lor. Dacă dominația Bitcoin este mare, aceștia ar putea lua în considerare diversificarea în alte criptomonede pentru a reduce riscul. Dacă dominația Bitcoin este scăzută, aceștia ar putea considera că este o oportunitate de a investi în Bitcoin.

• Indicator de maturitate a pieței: Bitcoin a fost prima criptomonedă și timp o perioadă lungă de timp, a dominat complet piața. Cu toate acestea, pe măsură ce piața cripto se maturizează, au fost dezvoltate multe alte active criptografice cu caracteristici și cazuri de utilizare unice. Astfel, o scădere a dominației Bitcoin de-a lungul timpului este văzută de unii ca un semn că piața cripto devine mai matură și mai diversă.

• Strategia de tranzacționare: traderii se uită adesea la dominația Bitcoin pentru a decide dacă investesc în Bitcoin sau altcoins (toate celelalte criptomonede). Atunci când dominația Bitcoin este în creștere, traderii își pot muta activele în Bitcoin și aștepta ca acesta să depășească monedele altcoin. Pe de altă parte, dacă dominația Bitcoin scade, traderii își pot muta activele în altcoins, așteptându-se ca acestea să ofere randamente mai mari.

Merită totuși menționat că, deși dominația Bitcoin poate oferi unele informații, nu este un ghid definitiv pentru strategia de investiții sau sănătatea pieței. Piața cripto este influențată de mulți factori complecși, iar dominația Bitcoin este doar o mică parte a acesteia.

Indicele folosește mai multe componente cheie pentru a oferi informații valoroase despre sentimentul pieței:

1. Dinamismul prețurilor: analizează performanța prețului primelor 10 monede cripto (cu excepția monedelor stablecoin) în funcție de capitalizarea pieței, inclusiv BTC, ETH, XRP, BNB și DOGE, pentru a surprinde tendințele dintr-o gamă mai largă de active.

2. Volatilitatea: indexul încorporează indicii Volmex de volatilitate implicită, BVIV și EVIV, care oferă măsuri anticipative ale volatilității anuale așteptate pe 30 de zile pentru BTC și ETH.

3. Piața instrumentelor derivate: indexul utilizează datele Glassnode Options Open Interest Put/Call Ratio din contractele de opțiuni Bitcoin și Ethereum pentru a indica sentimentul investitorilor într-un interval de timp moderat. Un raport mai mare dintre raportul put indică teamă, sugerând așteptări descendente.

4. Compoziția pieței: valoarea agregată relativă a BTC de pe piață servește ca un indicator vital al sentimentului pieței. În acest scop este utilizat raportul de stoc al monedelor stablecoin (SSR), care măsoară raportul dintre capitalizarea de piață a Bitcoin și capitalizarea totală de piață a principalelor monede stabile.

5.Date deținute de CMC: indexul analizează datele de căutare a cuvintelor cheie despre tendințele sociale și valorile privind implicarea utilizatorilor pentru a evalua sentimentul pieței, interesul pentru retail și tendințele emergente. Aceste informații identifică monedele și proiectele care generează cel mai mare interes și temele care susțin sentimentul pieței.

Pozițiile deschise (OI) reprezintă valoarea totală a contractelor cripto derivate restante care nu au fost încă decontate. Aceste contracte derivate pot include contracte perpetue, contracte futures, contracte de opțiuni sau alte tipuri de instrumente financiare care își derivă valoarea dintr-o criptomonedă subiacentă, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum.

Pozițiile deschise sunt o măsură cheie utilizată de traderi, analiști și investitori pentru a evalua sentimentul pieței și pentru a măsura lichiditatea și interesul general pentru derivatele cripto. Este important de înțeles că pozițiile deschise nu sunt același lucru cu volumul de tranzacționare. Volumul de tranzacționare reprezintă numărul total de contracte tranzacționate într-o anumită perioadă, în timp ce pozițiile deschise reprezintă numărul total de contracte care sunt încă active și care nu au fost compensate de o tranzacție opusă.

Relația dintre pozițiile deschise și mișcarea prețurilor poate oferi informații despre tendințele pieței. De exemplu, când pozițiile deschise cresc odată cu creșterea prețurilor, este posibil să existe noi investiții pe piață, iar sentimentul este unul optimist. În schimb, dacă dobânda deschisă scade în timp ce prețurile scad, acest lucru poate sugera că traderii își lichidează pozițiile, indicând un posibil sentiment negativ.

Traderii acordă atenție și schimbărilor în cadrul pozițiilor deschise, deoarece creșterile sau scăderile semnificative pot semnala potențiale schimbări în sentimentul pieței și o potențială creștere a volatilității.

În general, pozițiile deschise reprezintă un punct de referință esențial pentru înțelegerea pieței derivatelor și poate oferi informații valoroase pentru traderii și analiști din spațiul cripto.