Globální live kryptoměnové grafy a tržní data

Metrika dominance Bitcoinu (BTC) je považována za důležitou z několika důvodů:

• Indikátor směru trhu: Dominanci Bitcoinu lze použít k pochopení sentimentu na trhu. Když je dominance BTC vysoká, obecně to znamená, že investoři mají větší víru v Bitcoin ve srovnání s jinými kryptoměnami. To může být v době nejistoty na trhu nebo volatility, kdy investoři mohou považovat Bitcoin za „bezpečnější“ sázku kvůli jeho větší velikosti a pověsti zavedené kryptoměny. Naopak, když je dominance BTC nízká, mohlo by to znamenat, že investoři jsou ochotnější riskovat s jinými kryptoměnami s potenciálně vyšší odměnou.

• Diverzifikace aktiv: Pro investory může porozumění dominanci Bitcoinu pomoci při rozhodování o diverzifikaci jejich portfolia. Pokud je dominance Bitcoinu vysoká, mohli by zvážit diverzifikaci pomocí jiných kryptoměn, aby snížili riziko. Pokud je dominance Bitcoinu nízká, mohli by to považovat za příležitost investovat do Bitcoinu.

• Ukazatel tržní vyspělosti: Bitcoin byl první kryptoměnou a po dlouhou dobu zcela dominoval trhu. Jak však trh s kryptoměnami dozrával, bylo vyvinuto mnoho dalších krypto aktiv s jedinečnými funkcemi a případy použití. Proto někteří vnímají pokles dominance Bitcoinu v průběhu času jako znamení toho, že se trh s kryptoměnami stává vyspělejším a rozmanitějším.

• Obchodní strategie: Obchodníci se často dívají na dominanci Bitcoinu, aby se rozhodli, zda investovat do Bitcoinu nebo altcoinů (všech ostatních kryptoměn). Když dominance Bitcoinu roste, obchodníci mohou přesunout svá aktiva do Bitcoinu a očekávat, že překoná altcoiny. Naopak, pokud dominance Bitcoinu klesá, obchodníci by mohli přesunout svá aktiva do altcoinů a očekávat, že jim poskytnou vyšší výnosy.

Stojí však za zmínku, že zatímco dominance Bitcoinu může poskytnout určité poznatky, není to definitivní průvodce investiční strategií nebo zdravím trhu. Trh s kryptoměnami je ovlivněn mnoha složitými faktory a dominance Bitcoinu je jen jednou částí obrazu.

Index používá několik klíčových komponent k poskytování cenných poznatků o sentimentu trhu:

1.Cenové momentum: Analyzuje cenový výkon 10 nejlepších krypto mincí (kromě stablecoinů) podle tržní kapitalizace, včetně BTC, ETH, XRP, BNB a DOGE, aby zachytil trendy v širší škále aktiv.

2.Volatilita: Index zahrnuje Volmex indexy implikované volatility, BVIV a EVIV, které poskytují výhledová měřítka anualizované očekávané volatility po dobu 30 dnů pro BTC a ETH.

3.Trh derivátů: Index používá údaje Glassnode Options Open Interest Put/Call Ratio o opčních kontraktech Bitcoinu a Etherea k označení sentimentu investorů ve středním časovém rámci. Vyšší poměr puts ke calls indikuje strach, což naznačuje medvědí očekávání.

4. Složení trhu: Relativní souhrnná hodnota BTC na trhu slouží jako zásadní ukazatel tržního sentimentu. Pro tento účel se používá poměr zásoby stablecoinů (SSR), který měří poměr mezi tržní kapitalizací Bitcoinu a celkovou tržní kapitalizací hlavních stablecoinů.

5.CMC proprietární data: Index analyzuje data vyhledávání klíčových slov sociálních trendů a metriky zapojení uživatelů, aby měřil sentiment trhu, maloobchodní zájem a vznikající trendy. Tyto informace identifikují mince a projekty, které generují největší zájem, a témata pohánějící sentiment trhu.

Open Interest (OI) je celková hodnota stávajících derivátových krypto kontraktů, které dosud nebyly vypořádány. Tyto derivátové kontrakty mohou zahrnovat trvalé kontrakty, futures kontrakty, opční kontrakty nebo jiné typy finančních nástrojů, které odvozují svou hodnotu od podkladové kryptoměny, jako je Bitcoin nebo Ethereum.

Open interest je klíčová metrika, kterou používají obchodníci, analytici a investoři k hodnocení sentimentu na trhu a k měření likvidity a celkového zájmu o deriváty kryptoměn. Je důležité si uvědomit, že open interest není stejný jako objem obchodování. Objem obchodování představuje celkový počet kontraktů obchodovaných během určitého období, zatímco open interest představuje celkový počet kontraktů, které jsou stále aktivní a nebyly kompenzovány opačným obchodem.

Vztah mezi open interestem a pohybem cen může poskytnout vhled do tržních trendů. Pokud se například open interest zvyšuje spolu s rostoucími cenami, může to znamenat, že na trh proudí nové peníze a že existuje býčí sentiment. Naopak, pokud open interest klesá, zatímco ceny padají, může to naznačovat, že obchodníci uzavírají své pozice, což může indikovat medvědí sentiment.

Obchodníci také věnují pozornost změnám v open interest, protože významné zvýšení nebo snížení může signalizovat potenciální posuny sentimentu na trhu a potenciál zvýšené volatility.

Celkově je open interest základním datovým bodem pro pochopení trhu s deriváty a může obchodníkům a analytikům v kryptoprostoru poskytnout cenné poznatky.